证监会规范ABS通道乱象 让渡管理义务将被厉查

阅读: 作者:admin   发表于 2018-12-26 05:47

  

  12月24日,证监会债券监管部官网发布《资产证券化监管问应(二)》(以下简称“《问应》”),《问应》挑到在资产证券化(以下简称“ABS”)项现在中存在片面管理人(尤其是片面基金管理公司子公司)内部限制不健全、风控认识淡薄,让渡管理义务、开展“通道”类营业,形成风险事件且造成了不良影响,并对相关事项从四个方面进走重申和清晰。

  上海某券商资产管理部人士通知记者:“各家公司请求迥异,有的公司接过来‘通道’类ABS,能够就依照通道项现在来处理了。像吾们公司,清淡是本身找客户,做主动管理项现在;即使有的项现在介绍过来,吾们照样依照主动管理项现在标风控请求往推进,毕竟一旦项现在出了风险,管理人一定是要对此负责的。”同时,他认为,《问应》主要是为了规范券商或者基金子公司在ABS项现在中承担主动管理的职责,规避这类公司行使牌照上风“盲现在”开展ABS项现在而导致风险累积。

  本报演习记者 郝亚娟 记者 张荣旺 上海报道

义务编辑:霍琦

  关于《问应》里挑到的第四条“对于证券经营机构未自力郑重实走职责、让渡管理义务、开展‘通道’类资产证券化营业的走为以及规避相符规风控请求、借外部‘通道’开展资产证券化营业的走为,监管部分将对相关机议和人员厉肃查处”,上述营业人员认为,这个规定主要是为了规范‘通道’类ABS项现在中管理人不履责的走为。“监管的主要现在标在于厘定义务,一旦这个ABS项现在展现风险,那么管理人是否要负责呢?这个文件就规范了,行为‘通道’类ABS项现在标管理人,要对项现在负责,其实这是请求管理人实走主动管理职责。”

  某基金子公司营业人员通知记者:“做‘通道’类ABS项现在,项现在拿过来的时候就基本成熟了,基金子公司行为整个ABS项现在标管理人,其实并不负责前期尽调以及贷后管理。”他同时外示,每家公司的风控系统纷歧样,有的风控标准较为苛刻。“吾们之前有个项现在,过不了公司内部的风控,末了拿给别的券商往做,资产端和资金端都是吾们找益了,发走成功后,对方收取30%的发走费用,吾们收70%。”

  据晓畅,ABS项现在在实际操作中主要可分为资产端、产品端以及资金端。资产端主要指前期追求项现在,与企业方面疏导项现在情况,判定并测算项现在异日的现金流以及打包成基础资产;产品端即管理人包装发走人的资产;资金端即产品终极由谁来认购。上述营业人员通知记者,做一个ABS项现在周期较长,为了尽快推进项现在,清淡会在设计产品的时候就开起追求资方,等项现在申报到营业所,倘若顺当拿到无阻止函之后,就能够把全套文件挑交给找益的“资方”,走内部审批程序。


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